Com edificação no século XVI, a igreja, que pertencia à Confraria de S. Pedro G. Telmo, fundada no século anterior, composta por pescadores e pessoas ligadas ao mar ( mareantes ), acredita-se ter sido muito afetada pelo grande terremoto de 1755. Placa comemorativa diz: “ 1798 reedificada a pintura da igreja em 1896. O terremoto “obrigou” que fosse restaurada e o que se vê hoje, e é muito bonito, é obra do grande mestre Diogo Tavares de Ataíde. O teto merece especial atenção, sem desmerecer o altar-mór, onde está a figura de São Telmo, protetor dos pescadores e mareantes. Mesmo pequena e simples, merece a visita, que é gratuita, pela riqueza dos detalhes.